Werkkapitaal of cashnood. Een cruciale parameter voor elk bedrijf. Sta je met je onderneming voor een groeiverhaal? Plan je grote investeringen of dient er zich een megaproject aan? In elk van deze scenario’s is een correcte inschatting van het benodigde werkkapitaal essentieel. En als een tekort dreigt, heb je heel wat financieringsmogelijkheden om je werkkapitaal te ondersteunen. Ontdek hier waarom werkkapitaal zo belangrijk is, hoe je jouw vereiste niveau aan werkkapitaal berekent en over welke financieringsopties je beschikt.
Wat is werkkapitaal?
De term ‘werkkapitaal’ heeft betrekking op het geld dat een bedrijf nodig heeft om de dagdagelijkse uitgaven te betalen: denk aan lonen van medewerkers, facturen van leveranciers voor de aankoop van grondstoffen of andere goederen, brandstof, verzekeringen, … Werkkapitaal is een eerder boekhoudkundig begrip. Cashnood is een vaak gebruikt alternatief.
Behoefte aan werkkapitaal
De nood aan werkkapitaal verschilt tussen bedrijven. Criteria die hierbij een rol spelen, zijn de sector, taille, vereiste voorraden, een productieproces dat voorgefinancierd moet worden of niet, betalingstermijnen van leveranciers en klanten, …
De situatie van elke onderneming is anders. En dus ook het benodigde werkkapitaal. We maken dit duidelijk aan de hand van een voorbeeld:
- Bedrijf A, een callcenter, heeft tien medewerkers op de payroll en levert diensten aan klanten die hun facturen contant of snel betalen. De onderneming moet geen voorraden aanhouden en verschillende leveranciers bieden zelfs betalingsuitstel aan.
- Bedrijf B, een brouwerij, is op vrij korte termijn gegroeid van 30 naar 80 medewerkers en mikt op verdere groei door forse investeringen en overnames. De loonkosten en facturen voor leveranciers zijn de voorbije periode sterk toegenomen, net als de voorraad waarover het bedrijf continu moet beschikken.
Het is duidelijk dat Bedrijf A in een groeiverhaal wellicht geen extra werkkapitaal nodig heeft als het rendabel blijft. Voor Bedrijf B is dat mogelijk anders. De snelle groei en de geplande investeringen, de sterk gestegen loonlast, hogere facturen van leveranciers en de vereiste voorraden vergen een veel groter werkkapitaal dan in het verleden. Daar komt nog bij dat de verkoop piekt in de periode juni tot september, en lager ligt in de andere maanden. Die cyclische piek tijdens de zomermaanden zorgt voor extra druk op de cash. Ten slotte levert het bedrijf een deel van zijn producten aan horecazaken en zorgen faillissementen in die branche ervoor dat een aantal facturen onbetaald blijven …
Werkkapitaal berekenen
Hoe bereken je de nood aan werkkapitaal? Als algemeen principe kan je de volgende formule gebruiken en de cijfers afleiden uit de balans van het bedrijf:
Vereist werkkapitaal = vlottende activa – vlottende passiva
Detailleren we dit verder, dan gaat het om de volgende berekening:
Vereist werkkapitaal = (liquide middelen + voorraad + handelsvorderingen) – (vorderingen van leveranciers + schulden op korte termijn)
Is het resultaat van de berekening negatief? Dan is extra werkkapitaal nodig en bekijk je best de financieringsmogelijkheden.
Maar … een balans is en blijft een momentopname. Krijgt je bedrijf in de laatste week van het boekjaar een grote factuur van een leverancier binnen, of verstuurt je bedrijf op dat moment een grote factuur naar een klant? Dan maakt dit een wereld van verschil! Opletten dus dat je geen fout beeld krijgt.
Kasplanning brengt duidelijkheid over werkkapitaal
Om een vertekend beeld in het vereiste werkkapitaal te vermijden, biedt een kasplanning een oplossing. Een kasplanning geeft immers een overzicht van alle inkomende en uitgaande geldstromen op de rekening van je bedrijf.
Naargelang de activiteit en het businessmodel van je onderneming is het zinvol om een kasplanning op wekelijkse, tweewekelijkse of maandelijkse basis op te stellen. Daarbij wordt het laagst mogelijke cashniveau berekend, of anders gezegd de maximale nood aan cash. Er wordt hierbij rekening gehouden met de volgende elementen:
- betaaltermijnen van klanten en leveranciers
- facturatiemodaliteiten voor klanten: voorschotten, schijven, …
- doorlooptijd van het productieproces
- voorraadrotatie (hoe langer het duurt om de voorraad te verkopen, des te meer kapitaal is er nodig).
Door de cashtekorten of -overschotten van elke periode samen te tellen, bekom je het totale vereiste werkkapitaal voor het komende jaar. Het is zo ook mogelijk om te berekenen voor welke termijn er een tekort te verwacht valt.
Werkkapitaal financieren
Heb je extra werkkapitaal nodig? Dan is er goed nieuws! Bedrijven beschikken over heel wat mogelijkheden om bijkomend werkkapitaal te financieren. Dat kan zowel via de bank als via alternatieve kanalen (zoals PMV, crowdlending, factoring, leasing, enz.).
Via de bank is het mogelijk om extra werkkapitaal te verkrijgen via kortetermijnkredieten (minder dan twaalf maanden). Concreet gebeurt dit via een kaskrediet (waarbij je bedrijf de mogelijkheid krijgt om op de zichtrekening in het rood te gaan) of een straight loan (een commerciële kredietlijn voor bepaalde of onbepaalde duur). Vaak is een mix van beide de beste oplossing, wat dan een gemengde kredietlijn genoemd wordt.
Is de behoefte om bijkomend werkkapitaal te financieren permanent aanwezig? Dan geniet een investeringskrediet op lange termijn (met een deel straight loan en een deel investeringskrediet) de voorkeur. Ook commercial finance, waarbij een factormaatschappij voorschotten toekent op basis van overgedragen klantenvorderingen, is dan mogelijk een zinvolle piste.
Maar zoals hierboven al vermeld, zijn er nog heel wat andere financieringsopties dan louter bancaire. Lees hier meer over bancaire en andere financieringen voor KMO’s.
Het moge duidelijk zijn dat zo’n financiering van werkkapitaal altijd maatwerk is. Een partner als Resolvus helpt je hier graag bij. Daarom is het ook belangrijk voor ons om in nauw en transparant overleg een goed zicht te krijgen op de cijfers, contracten en het businessmodel van je bedrijf. Vervolgens werken we een gedetailleerde kasplanning uit, die duidelijkheid brengt over het vereiste werkkapitaal en de eventuele nood aan financiering. Ten slotte gaan we samen met jou op zoek naar de interessantste financieringsoplossingen voor KMO’s. We begeleiden je dossier van A tot Z.
Ontdek hier hoe we Digoo IT Distribution begeleid hebben in verschillende financieringsdossiers om zijn ambities te realiseren.
Knipperlichten
Merk je dat het vaak lastig is om je medewerkers of leveranciers tijdig te betalen? Of financier je al werkkapitaal, maar ben je niet zeker dat dit wel op de best mogelijke manier gebeurt? Dan is het hoog tijd om een specialist zoals Resolvus onder de arm te nemen. Plan een kennismakingsgesprek in: bel ons op 09/395.18.50 of vul het formulier in. Tot binnenkort!
Tips & tricks om je bedrijf financieel op orde te houden
- Factureer tijdig en volg de betaling van facturen nauwgezet op.
- Moedig leveranciers via een korting aan om facturen contant te betalen.
- Betaal, als je zelf geen korting krijgt, facturen op de vervaldag.
- Optimaliseer je voorraden:
- Hou voldoende stock aan om tijdig te kunnen leveren aan je klanten.
- Zet oude stock tijdig om in liquiditeiten.
- Evalueer de rotatie van je stock voor al je producten.
- Financier afschrijfbare activa maximaal met een financiering op lange termijn (zoals een bancair krediet of leasing), en niet via je beschikbare cash.
- Check nieuwe klanten altijd op hun kredietwaardigheid.
- Maak werk van een gedetailleerde kasplanning.
- Zorg ervoor dat je een gedetailleerd en correct zicht hebt op de cijfers van je bedrijf!
