Bankfinanciering is de voorbije jaren sterk geëvolueerd. Wie vandaag wil investeren in groei, merkt dat banken voorzichtiger geworden zijn. Ze verwachten een grotere eigen inbreng en hanteren strikte voorwaarden in tal van sectoren. Gelukkig is er ook goed nieuws: waar bancaire financiering alleen niet volstaat, beschik je als ondernemer nog over heel wat valabele alternatieven of aanvullingen. Denk bijvoorbeeld aan de Vlaamse investeringsmaatschappij PMV. Resolvus werkt regelmatig samen met PMV om ambitieuze ondernemers aan de juiste financiering te helpen. Welke voordelen dat jou als ondernemer oplevert, leggen Joachim De Zutter (partner bij Resolvus) en Kristel Raes (supervisor-kredietanalist bij PMV) graag uit.
De nieuwe realiteit van bedrijfsfinanciering
“De voorbije jaren is de bereidheid van banken om investeringen volledig te financieren sterk afgenomen,” zegt Joachim De Zutter. “Waar vroeger 100% of meer mogelijk was, moeten ondernemers vandaag vaak zelf 20% of meer inbrengen. Dat is niet voor iedereen haalbaar. Maar ‘skin in the game’ (persoonlijk risico) wordt wel degelijk verwacht van ondernemers. Om hen alsnog aan een correcte en sluitende financiering te helpen, doen wij regelmatig een beroep op partners zoals PMV.”
Wat doet PMV precies?
PMV biedt financieringsoplossingen voor zowel de opstart, de overname als de groei van bedrijven. “Ondernemers met een goed onderbouwd businessidee én en bijhorend financieel plan kunnen bij ons terecht voor financiering. Dat kan bijvoorbeeld als aanvulling op een bankfinanciering, wanneer het bedrijf het volledige te ontlenen bedrag niet rond krijgt bij de bank,” zegt Kristel Raes. “Met onze achtergestelde leningen nemen wij een deel van het risico over. De bank ziet ons aandeel als een deel van de eigen inbreng van de ondernemer, en is zo sneller te overtuigen om mee in te stappen.”
PMV biedt financieringsoplossingen op maat van grotere bedrijven in de vorm van leningen, waarborgen of kapitaalparticipaties. Daarnaast heeft het een gamma van standaardoplossingen in verschillende vormen:
- Startlening (voor starters);
- Cofinanciering (onder diverse vormen zoals ook de automatische Cofinanciering en innovatieve Cofinanciering);
- Cofinanciering+ (voor tickets van 350.000 tot 700.000 euro);
- EcoBoostlening (voor duurzame investeringen);
- Winwinlening (financiering door derden);
- Waarborgen (garantie op bankkredieten).
Kristel Raes: “Dankzij die instrumenten krijgen ook bedrijven zonder uitgebreid track record toch kansen om te groeien — zolang het plan en de ondernemer zelf sterk genoeg zijn. Er leeft soms het idee dat iedereen zomaar bij PMV terechtkan, maar dat is een misvatting. We verwachten dat ondernemers zelf ook engagement tonen, bijvoorbeeld via een eigen inbreng. Daarnaast beoordelen we het bedrijf en zijn businessplan grondig, onder meer op basis van deze kernvragen:
- Wie zit er achter het bedrijf? Is het team sterk genoeg?
- Hoe sterk is het businessmodel?
- Wat maakt het product of de dienst uniek in de markt?
- Welke cijfers zijn er al gerealiseerd en welke zijn realistisch geprognosticeerd?
Bij PMV beschikken we over sectorbenchmarks en analyseren we dossiers op inhoud én context. Enkel projecten met potentieel en een onderbouwde financiële strategie maken kans op financiering.”
Let wel: om in aanmerking te komen voor PMV-financiering moet je onderneming een duidelijke link met Vlaanderen hebben. De hoofdzetel moet er gevestigd zijn, of de investering moet plaatsvinden op Vlaams grondgebied. Ook zijn bepaalde sectoren en activiteiten uitgesloten. Die zijn duidelijk opgesomd op de website van PMV.
De rol van Resolvus: vertalen, versterken, versnellen
Resolvus begeleidt ondernemers van A tot Z bij hun financieringsaanvraag. Het is een vaste partner van PMV, vertelt Joachim De Zutter: “Wij kennen de verwachtingen en voorwaarden van PMV, en helpen ondernemers om hun verhaal te vertalen naar een overtuigend kredietdossier. Bovendien hebben wij rechtstreeks contact met de analisten van PMV, waardoor we snel kunnen aftoetsen hoe PMV aankijkt tegen bepaalde elementen in een dossier. Als analisten van PMV tijdens zo’n call veel vragen stellen, is dat vaak een knipperlicht. Het geeft ons waardevolle input, en kan ons niet alleen in dat specifiek dossier helpen, maar ook in toekomstige financieringsvragen. Zo’n rechtstreeks contact heb je niet met de analisten van banken.”
Resolvus zorgt voor:
- een duidelijke financiële vertaling van het ondernemingsverhaal;
- realistische en onderbouwde prognoses, gebaseerd op marktkennis;
- een gedetailleerde presentatie van de business en de cijfers.
“Kortom, via een uitgekiende voorbereiding proberen we de slaagkansen van een kredietdossier te maximaliseren. Voor snelgroeiende bedrijven zonder uitgebreid track record is PMV immers van onschatbare waarde. PMV stapt mee in wanneer banken alleen de investering niet volledig kunnen of willen dragen, zonder banken te vervangen of te beconcurreren. De leningen van PMV zijn goedkoper dan op de private markt en komen zonder loodzware waarborgen. PMV staat in voor beroepsmatige investeringen die groei mogelijk maken. En ze doen dat met een visie die aansluit bij de Vlaamse ondernemersrealiteit”, aldus Joachim De Zutter.
Wat als … ?
Het ultieme moment waarop een financiering beoordeeld wordt door de kredietgever, is het ogenblik waarop de onderneming de aflossing moet betalen. En daar kan het al eens mislopen wanneer het oorspronkelijke businessplan niet gerealiseerd wordt. “Klopt”, aldus Kristel. “En omdat we enkel achtergestelde leningen geven, komen we normaliter in de rij van de schuldeisers na de banken. Maar dat is nu eenmaal het businessmodel waarin we opereren.”
Resolvus blijft bij ondernemingen vaak aan boord als financieel-strategische partner nadat een financieringsdossier afgerond is. “Onze taak stopt niet bij het indienen van een dossier,” benadrukt Joachim. “We volgen samen met bedrijven hun financiële huishouding van nabij op. Op die manier kunnen we snel bijsturen als er aan de horizon problemen opduiken. Soms is bijkomende financiering nodig, of moet een aflossingsplan worden aangepast. In dergelijke situaties overleggen we met PMV én de bank, en zoeken we een gedragen oplossing. Die proactieve opvolging zorgt ervoor dat rampscenario’s vermeden worden. We zeggen vaak tegen ondernemers dat ze op elk moment in staat moeten zijn om hun bedrijf aan een derde partij te verkopen. Dat kan enkel als je cijfers op orde staan en je er een duidelijk zicht op hebt. Zo’n ‘vendor due diligence’ is eigenlijk onmisbaar voor elk bedrijf.”
Transparantie als sleutel
Zowel Resolvus als PMV hechten veel belang aan duidelijke communicatie.
“We willen dossiers die realistisch zijn en een toekomstvisie uitstralen,” besluit Kristel. “Als Resolvus bij ons een dossier aanbrengt, dan weten we dat er al een eerste kritische screening gebeurde. Dat maakt onze samenwerking heel efficiënt.”
